日前,全球IVD巨頭Werfen(沃芬)宣布已同意從TPG收購Immucor?。桑睿悖?,其將以自有現(xiàn)金和新的高級信貸額度,合計(jì)約20億美元(折合人民幣約145億)完成該交易,預(yù)計(jì)將于2023年上半年完成。
據(jù)悉,Immucor是全球輸血和移植診斷巨頭之一,主要從事研發(fā)、制造、銷售與輸血安全以及移植診斷相關(guān)的診斷產(chǎn)品,曾研發(fā)生產(chǎn)了世界上第一臺全自動血型分析系統(tǒng),而Werfen(沃芬)作為全球凝血三巨頭之一,此次也將使其能夠進(jìn)一步擴(kuò)大為醫(yī)院和臨床實(shí)驗(yàn)室提供的專業(yè)診斷解決方案產(chǎn)品組合。
01、并購全球輸血和移植診斷巨頭
據(jù)了解,Immucor從1982年開始,公司致力于血庫實(shí)驗(yàn)室的手動過程自動化,目前主要從事研發(fā)、制造、銷售與輸血安全相關(guān)的診斷產(chǎn)品;是全球領(lǐng)先的輸血和移植診斷產(chǎn)品巨頭。產(chǎn)品銷往全球多個(gè)國家,包括美國、比利時(shí)、加拿大、法國、德國、印度、意大利、日本、葡萄牙、西班牙和英國等。
在輸血領(lǐng)域Immucor擁有完整的基于血清學(xué)的試劑、儀器和分子產(chǎn)品系列,確保供體-接受者兼容性,并高效高效地提供準(zhǔn)確的輸血前測試結(jié)果。其Echo Lumena 是同類產(chǎn)品中速度最快、最小的占地面積的設(shè)備,同時(shí)還有全自動的類型和屏幕,只需要通過 3 個(gè)簡單的步驟就可運(yùn)行檢測,且需要管理的試劑更少,移液更少。
在Werfen(沃芬)宣布收購之前,Immucor 屬于TPG?。茫幔穑椋簦幔旃?,該公司是一家全球領(lǐng)先的另類資產(chǎn)管理公司,于1992年在舊金山成立,在全球12個(gè)辦事處管理著1270億美元的資產(chǎn)和投資和運(yùn)營團(tuán)隊(duì)。
據(jù)了解,此次Werfen(沃芬)收購Immucor金額預(yù)計(jì)約為20億美元,交割須經(jīng)慣常的監(jiān)管批準(zhǔn)。此次收購的資金來自自有現(xiàn)金和新的高級信貸額度。該公司預(yù)計(jì)該交易不會影響標(biāo)準(zhǔn)普爾的投資級評級。
對于此次收購Werfen 總裁Marc Rubiralta 表示:“Immucor作為為醫(yī)院和臨床實(shí)驗(yàn)室研究、開發(fā)、制造和分銷創(chuàng)新專業(yè)診斷解決方案的全球領(lǐng)導(dǎo)者,Werfen現(xiàn)有的商業(yè)模式非常契合?!拔覀兏叨戎匾暎桑恚恚酰悖铮蛑铝τ诩訌?qiáng)對所有需要輸血或移植的患者的護(hù)理。這完全符合我們的長期愿景和戰(zhàn)略,與我們的重點(diǎn)一致,并與Werfen的價(jià)值觀相輔相成?!?/p>
他還補(bǔ)充說:“我相信,通過合并兩家互補(bǔ)的優(yōu)秀專業(yè)診斷公司,Werfen將通過更大的多元化擴(kuò)大其全球業(yè)務(wù),同時(shí)成功保持其對專業(yè)化的關(guān)注?!埃桑恚恚酰悖铮蛟谳斞鸵浦苍\斷方面的專業(yè)知識和創(chuàng)新使我們能夠進(jìn)入新市場,并將有助于實(shí)現(xiàn)我們的愿景,成為全球最先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)室和護(hù)理點(diǎn)客戶的首選,這將是Werfen未來的一個(gè)重要里程碑?!?/p>
另外,Immucor首席執(zhí)行官Avi Pelossof表示:“展望未來,我們很高興能夠作為Werfen的一部分?jǐn)U大我們的影響力,Werfen是一家與我們分享長期愿景和致力于推進(jìn)全球患者護(hù)理的公司。隨著診斷在醫(yī)療保健系統(tǒng)中的價(jià)值增長,我們相信Immucor?qū)⒃冢祝澹颍妫澹畹乃袡?quán)下繼續(xù)創(chuàng)新并取得成功。
預(yù)計(jì)此次收購?fù)瓿珊?,根?jù)2021年的數(shù)據(jù),Werfen的收入將超過22億歐元,在全球擁有七個(gè)技術(shù)中心,近7000名員工,并通過分銷商直接在30個(gè)國家和100多個(gè)地區(qū)開展業(yè)務(wù)。
02、巨頭的并購擴(kuò)張
Werfen?。ㄎ址遥┑那吧硎浅闪⒂冢保梗叮赌甑摹。剩铮螅濉。停幔颍椋幔遥酰猓椋颍幔欤簦?,位于西班牙巴塞羅那,1973年?。拢椋铮耄椋粼趧?chuàng)立是其邁入制造業(yè)的第一步。作為全球IVD專業(yè)領(lǐng)域的巨頭,其致力于開發(fā)、生產(chǎn)和銷售用于醫(yī)院和臨床實(shí)驗(yàn)室的診斷系統(tǒng),其業(yè)務(wù)主要涵蓋儀器、試劑和軟件等領(lǐng)域。
進(jìn)入凝血領(lǐng)域
自成立以來,Werfen?。ㄎ址遥┏浞职l(fā)展伙伴關(guān)系,不斷通過收購,分銷協(xié)議和戰(zhàn)略聯(lián)盟,來增強(qiáng)集團(tuán)的資源和獲得商業(yè)機(jī)會。1991其沃芬收購美國InstrumentationLaboratory,這是其發(fā)展史上至關(guān)重要的一公司(簡稱IL),是凝血和急癥診斷的全球領(lǐng)導(dǎo)者。
1996 年,沃芬收購瑞典Chromogenix公司和美國MallinckrodtSensorSystems公司,在凝血和急癥診斷領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展。1999年收購美國Hemoliance公司,鞏固其在凝血領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
進(jìn)入自身免疫領(lǐng)域
2008年,沃芬收購美國InovaDiagnostics公司,這是自身免疫的全球領(lǐng)導(dǎo)者,也奠定了沃芬在自身免疫領(lǐng)域發(fā)展的基石。2009 年其收購英國TheBindingSiteLtd.公司的自身免疫業(yè)務(wù),鞏固其在自身免疫領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
2016 年沃芬收購德國Tem公司,Tem專注于以旋轉(zhuǎn)式血栓彈力儀,促進(jìn)床旁患者血液管理,這一收購?fù)卣沽宋址以诩卑Y診斷領(lǐng)域的產(chǎn)品線。2017年,沃芬收購美國AccrivaDiagnostics公司,該公司是全球床旁血液檢測的域的領(lǐng)導(dǎo)者,進(jìn)一步鞏固了其在急癥診斷領(lǐng)領(lǐng)先地位。
經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展,Werfen?。ㄎ址遥┮殉蔀閷I(yè)診斷領(lǐng)域的全球巨頭之一,尤其是在凝血領(lǐng)域,一度進(jìn)入全球TOP3。員工人數(shù)近5800人,在近30個(gè)國家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。每一天,全球醫(yī)院和實(shí)驗(yàn)室使用沃芬的儀器和試劑檢測約180 萬個(gè)患者樣本。
2012年沃芬醫(yī)療器械商貿(mào)(北京)有限公司正式成立,自此沃芬在中國走上發(fā)展的快車道。其1999年推出的床旁血?dú)猱a(chǎn)品GEM3000堪稱業(yè)內(nèi)經(jīng)典,性能優(yōu)異,質(zhì)量穩(wěn)定,作為國內(nèi)最早推出乳酸參數(shù)的設(shè)備,其搶盡先機(jī),時(shí)至今日,這款經(jīng)典產(chǎn)品在國內(nèi)仍有巨大的裝機(jī)量。
此前2020年,其主營業(yè)務(wù)止凝血-TOP系列血凝產(chǎn)品全球占有率28%、重癥監(jiān)護(hù)-GEM系列血?dú)猱a(chǎn)品全球占有率19%、自身免疫-INOVA系列自勉產(chǎn)品全球占有率18%。
新一代血?dú)夥治鰞x裝機(jī)量達(dá)?。保埃埃啊∨_
2020 年9 月 ,沃芬公司在國內(nèi)推出了新一代血?dú)夥治鰞x GEM?。校颍澹恚椋澹颉。担埃埃埃刂菇衲辏保霸卵b機(jī)量已達(dá)?。保埃埃啊∨_,據(jù)了解GEM?。校颍澹恚椋澹颉。担埃埃芭鋫渲悄苜|(zhì)量管理系統(tǒng)iQM2,操作簡便,檢測快速,結(jié)果可靠。開創(chuàng)性的應(yīng)用基于患者數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)質(zhì)量控制技術(shù)(PBRTQC),準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)分析中的瞬態(tài)誤差,保證每個(gè)血?dú)鈽?biāo)本“分析前-中-后”的自動質(zhì)量核查,真正實(shí)現(xiàn)自動錯誤檢測、自動糾正和所有糾正措施的自動記錄。
03、IVD領(lǐng)域并購熱
隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人們保健意識的提高以及全球多數(shù)國家醫(yī)療保障政策的完善,全球IVD行業(yè)持續(xù)發(fā)展。2019年全球IVD行業(yè)市場規(guī)模約為714億美元,年均復(fù)合增長率增為5%,并在2020年預(yù)測有望達(dá)到747億美元。據(jù)Grand View?。遥澹螅澹幔颍悖璧慕y(tǒng)計(jì),2020年由于受到新冠肺炎疫情的影響,實(shí)際約為834億美元。
市場主要分布在北美、歐洲、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國家,歐美日共占據(jù)全球體外診斷行業(yè)60%以上的市場份額,需求相對穩(wěn)定,增長緩慢。中國、印度等新興經(jīng)濟(jì)體國家全球市場份額占比較低,但由于人口基數(shù)大、經(jīng)濟(jì)增速高,近幾年醫(yī)療保障投入和人均醫(yī)療消費(fèi)支出持續(xù)增長,體外診斷行業(yè)正處于快速增長期,2020年中國市場規(guī)模已超過800億元,并持續(xù)保持雙位數(shù)增長趨勢。
體外診斷按檢測原理或檢測方法,可以分為生化診斷、免疫診斷、分子診斷、微生物診斷、血液診斷等。然值得注意的是近期,除了Werfen(沃芬)并購Immucor公司之外,國內(nèi)外IVD領(lǐng)域頻頻出現(xiàn)并購。
賽默飛收購The?。拢椋睿洌椋睿纭。樱椋簦濉。牵颍铮酰?/p>
比如10月31日,賽默飛世爾科技宣布已達(dá)成最終協(xié)議,以22.5億英鎊(約188億元人民幣)現(xiàn)金收購英國專業(yè)診斷公司The Binding?。樱椋簦濉。牵颍铮酰?。該公司總部位于伯明翰,在全球擁有1,100多名員工,為血癌和免疫系統(tǒng)疾病提供專業(yè)的診斷檢測和儀器。該公司的Freelite產(chǎn)品被主要臨床指南出版物推薦用于疾病各個(gè)階段的多發(fā)性骨髓瘤診斷和監(jiān)測。
亞輝龍控股波音特
以及國內(nèi)IVD企業(yè)亞輝龍?jiān)冢保霸滦寂c波音特及其股東正式達(dá)成戰(zhàn)略共識并完成簽約,以收購波音特部分股權(quán)并增資的方式持有波音特52.64%股權(quán),波音特亦將成為亞輝龍的控股子公司。
據(jù)悉波音特主營業(yè)務(wù)為生化診斷試劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。擁有原料制備技術(shù)、配方設(shè)計(jì)開發(fā)技術(shù)和納米微球偶聯(lián)包被技術(shù)等三大技術(shù)平臺,收購?fù)瓿珊螅瑏嗇x龍具備了相對成熟的生化試劑產(chǎn)品線,形成完整生化業(yè)務(wù)“儀器+試劑”布局,對既有的免疫診斷系統(tǒng)形成良好的補(bǔ)充與協(xié)同效應(yīng);也是其向提供全面實(shí)驗(yàn)室智慧化解決方案邁進(jìn)的重要一步。
Quidel與Ortho合并
以及今年上半年,快臻(Quidel)和奧森多醫(yī)療(Ortho)完成價(jià)值60億美元的合并交易,兩家企業(yè)中,快臻作為“POCT巨頭”,踩上新冠紅利、POCT的風(fēng)口,快速完成了資本積累以及產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張,并在新冠紅利不可預(yù)測的態(tài)勢下,以迅雷不及掩耳之勢談妥了與“臨床實(shí)驗(yàn)室與輸血安全領(lǐng)域”領(lǐng)航者奧森多醫(yī)療的并購,為疫情后的快速發(fā)展鋪平道路。新公司命名為QuidelOrtho。這家2021年的總營收超過35億美元全新IVD企業(yè),直接躋身全球Top6。
除此之外,今年以來還有多起IVD領(lǐng)域的收購事件,那這是否也是IVD行業(yè),在“后疫情”時(shí)代迎來的并購熱?
此次Werfen(沃芬)宣布收購Immucor公司,該公司作為全球輸血和移植診斷巨頭之一,主要從事研發(fā)、制造、銷售與輸血安全以及移植診斷相關(guān)的診斷產(chǎn)品,與Werfen現(xiàn)有的商業(yè)模式非常契合。且通過合并兩家互補(bǔ)的優(yōu)秀專業(yè)診斷公司,Werfen也將呈現(xiàn)更加多元化的產(chǎn)品布局,并進(jìn)一步擴(kuò)大其全球業(yè)務(wù),未來值得期待。
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