美國硅谷銀行真的倒閉了。

這家銀行在科技行業(yè)具有特殊的意義，因?yàn)樗鼡碛腥酪话胗蒝C投資的科技和醫(yī)療公司客戶。截止去年年底，硅谷銀行總資產(chǎn)約為$2090億美元，存款總額為$1754億美元，根據(jù)美聯(lián)儲預(yù)估，硅谷銀行是美國第16大銀行。

幾周前眾多儲戶就開始四處逃竄，把錢轉(zhuǎn)移到其他大銀行。但是還有不少企業(yè)跑晚了。

本周四，10多年來美國最大的銀行擠兌發(fā)生了。美國監(jiān)管文件顯示，當(dāng)天投資者和儲戶試圖從硅谷銀行提取420億美元（約合人民幣2900億元）。

沒有幾家銀行被提走400億美金還撐得住，除非政府出面剛兌，不然擠兌沒法避免。但美國政府選擇按制度辦事，直接存款保險機(jī)構(gòu)接管，讓銀行倒閉。

大量科技初創(chuàng)企業(yè)的錢就這樣埋在了里面。Y Combinator首席執(zhí)行官Garry Tan在接受采訪時表示，本次銀行暴雷事件影響了1000 家初創(chuàng)企業(yè)，其中1/3將無法在未來30天內(nèi)發(fā)放工資。這次事件可能讓美國的初創(chuàng)公司和創(chuàng)新企業(yè)倒退十年。

首當(dāng)其沖的就是脆弱的高估值醫(yī)療公司。目前已經(jīng)有海外網(wǎng)站MassDevice統(tǒng)計了資金存儲在硅谷銀行的醫(yī)療公司，多家頂級醫(yī)療公司都在名單內(nèi)↓

01 受影響醫(yī)療公司名單

剛剛，BTIG分析師發(fā)布了一份可能被硅谷銀行破產(chǎn)所涵蓋公司的名單。分析師強(qiáng)調(diào)，該名單僅基于這些公司的最新文件。并且只是受影響醫(yī)療技術(shù)公司的一小部分。

ViewRay

ViewRay是全球頂尖的磁共振引導(dǎo)放療公司。

與MidCap和硅谷銀行簽訂了為期五年的貸款協(xié)議，包括高達(dá)1億美元的定期貸款和高達(dá)2500萬美元的循環(huán)信貸額度。截至 2022 年 12 月 31 日，ViewRay 的未償債務(wù)為 8000 萬美元。其中包括來自其定期貸款的7500萬美元和來自循環(huán)信貸額度的500萬美元。

AtriCure

AtriCure是治療房顫和相關(guān)疾病創(chuàng)新技術(shù)的領(lǐng)先供應(yīng)商。AtriCure的房顫解決方案由三大部分組成：開放外科消融、微創(chuàng)外科消融和左心耳夾閉管理。

公司在硅谷銀行的五年貸款協(xié)議包括6000萬美元的定期貸款，可選擇額外提供3000萬美元的定期貸款借款，外加3000萬美元的循環(huán)信貸額度。截至 2022 年 12 月 31 日，AtriCure 的定期貸款項(xiàng)下有 6000 萬美元的未償債務(wù)。在循環(huán)信貸額度下，它還有約2 900萬美元的未使用借款能力。

AtriCure發(fā)言人Justin Noznesky告訴MassDevice?！拔覀兊拇蟛糠脂F(xiàn)金和投資都在SVB之外托管，沒有風(fēng)險?！?/p>

Organogenesis

Organogenesis是一家領(lǐng)先的再生醫(yī)學(xué)公司，專注于高級傷口護(hù)理和外科與運(yùn)動醫(yī)學(xué)市場產(chǎn)品解決方案。與硅谷銀行和其他貸方有定期貸款，總額高達(dá)7500萬美元。它還擁有高達(dá)1.25億美元的循環(huán)信貸額度，已于2021年8月敲定協(xié)議。該公司目前欠款7125萬美元未償還的定期貸款。

iRhythm

iRhythm Technologies是一家可穿戴心電設(shè)備和數(shù)字療法公司。通過可穿戴生物傳感技術(shù)與AI功能相結(jié)合，重新定義心律失常的臨床診斷方法。iRhythm 在硅谷銀行有的五年貸款協(xié)議，包括高達(dá)7500萬美元的定期貸款和高達(dá)2500萬美元的循環(huán)信貸。截至 2022 年 12 月 31 日，iRhythm 的定期貸款未償債務(wù)為 3500 萬美元。

Treace Medical Concepts

Treace Medical Concepts是一家拇囊炎矯正外科器械公司。傳統(tǒng)手術(shù)治療方法主要是通過二維透視圖糾正畸形部分。該公司研發(fā)了Lapiplasty System系統(tǒng)以三維的角度糾正畸形部分。 

公司 于 2022 年 4 月通過與 MidCap 的定期貸款借入了 5000 萬美元，根據(jù)與 MidCap 的循環(huán)貸款融資借入了 400 萬美元。定期貸款收益償還了CRG的定期貸款義務(wù)和對硅谷銀行的提前終止費(fèi)，金額為3400萬美元。然而，Treace在還款后沒有與硅谷銀行的未償債務(wù)。它還有另外90萬美元的現(xiàn)金承諾給硅谷銀行，作為其公司信用卡的抵押品。

Humacyte

Humacyte是人造血管領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，人類脫細(xì)胞血管（Human Acellular Vessel, HAV）是公司的核心產(chǎn)品，由人體血管細(xì)胞和可降解的聚合物制成，是一種生物工程導(dǎo)管，具有立即可用和抗感染等優(yōu)勢。

Humacyte 于 2021 年 3 月與硅谷銀行簽訂了 5000 萬美元的定期貸款協(xié)議。其到期日為2025年3月1日。截至 2022 年 2 月 28 日，Humacyte 從貸款協(xié)議中借入了 3000 萬美元的本金。

Humacyte在一份聲明中表示：該公司知道有關(guān)硅谷銀行流動性問題的媒體報道。Humacyte認(rèn)為其在SVB的流動性問題敞口（如果有的話）是無關(guān)緊要的。

LENSAR

LENSAR是飛秒白內(nèi)障技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者。LENSAR激光系統(tǒng)（LENSAR Laser System）為白內(nèi)障外科醫(yī)生的散光治療計劃和屈光性白內(nèi)障手術(shù)提供了高度自動化選項(xiàng)，具有最高的精確度，準(zhǔn)確性和效率。

SVB Leerink 于 2021 年 4 月 8 日在 ATM 發(fā)行中擔(dān)任 Lensar 發(fā)行 3500 萬美元普通股的銷售代理。

Procept BioRobotics

Procept BioRobotics是一家泌尿外科手術(shù)機(jī)器人公司。該公司在硅谷銀行有一個用于工資單和供應(yīng)商負(fù)債的小賬戶，不到500萬美元。

Inspire Medical Systems

Inspire Medical Systems在硅谷銀行有兩個小額現(xiàn)金賬戶。它們只占現(xiàn)金和投資的一小部分（低個位數(shù)百分比）。

目前這一名單仍在擴(kuò)充中...

02 硅谷銀行為何一夕之間倒閉了

事件的導(dǎo)火索在于科技業(yè)疲軟和美聯(lián)儲加息。

在疫情的3年內(nèi)，高科技公司迅速成長，2021年風(fēng)投總額飆升到6710億美元?dú)v史新高。于是服務(wù)于這些高科技企業(yè)的硅谷銀行面臨了令人艷羨的苦惱，來自客戶的存款太多了。

截止2021年3月銀行存款總額在過去12個月里從620億美元增至約1240億美元，漲幅高達(dá)100%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了摩根大通等大銀行。

于是，發(fā)愁錢太多的硅谷銀行在前幾年大量購入了美國國債，這本來是個較為穩(wěn)妥的投資選擇。

然而科技業(yè)的好景不長，根據(jù)PitchBook的數(shù)據(jù)，去年美國風(fēng)險投資交易活動下降了30%以上，降至2380億美元。IPO的稀缺以及過去被高估的公司估值不斷下降，讓整個風(fēng)投行業(yè)在2023年也十分黯淡。

科技業(yè)大量的裁員自保和不斷收縮的風(fēng)投，讓“債主”硅谷銀行很難實(shí)現(xiàn)獲利。

同時由于美聯(lián)儲不斷加息，美國債市下跌。

美國景順高級基金經(jīng)理李山泉向記者表示：“歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們：當(dāng)美聯(lián)儲提高利息，總要誘發(fā)一場危機(jī)，多數(shù)時候發(fā)展中國家首當(dāng)其沖。還以為這次可能是個例外。話音未落，美國自己的銀行開始出事了。”

由于債市下跌，硅谷銀行持有的國債竟在賬面上虧了150個億。

本來，硅谷銀行的內(nèi)里空虛還不為外界所知。

為了減少虧損，硅谷銀行打算賣掉一部分美債組合，同時賣22.5億美元的股票以補(bǔ)充資本金。結(jié)果融資路演時這些數(shù)據(jù)被迫披露，銀行客戶一下子全炸鍋了。

于是，儲戶們紛紛去銀行取款，造成擠兌。

由于擠兌風(fēng)險，美國存款保險協(xié)會（FDIC）沒收了美國硅谷銀行資產(chǎn)，銀行于本周五（3月10日）宣布倒閉關(guān)門，成為美國2008年金融危機(jī)以來宣布倒閉的最大銀行。

03 骨牌效應(yīng)初現(xiàn)，首家中美合資銀行緊急回應(yīng)

一夜之間，硅谷銀行股價直接暴跌超60%，市值蒸發(fā)超過95億美元。波及美國四大銀行，摩根大通、美國銀行、富國銀行和花旗集團(tuán)股價暴跌 4% 至 6%，當(dāng)日總市值蒸發(fā) 523 億美元。 

恐慌情緒也即刻發(fā)酵，投資者擔(dān)心，硅谷銀行爆雷只是冰山一角，害怕事件將演變成第二個“雷曼危機(jī)”。

受此影響美股收盤全線下跌，納指 跌1.76%，道指 跌1.07%，標(biāo)普500指數(shù) 跌1.45%。

同時危機(jī)已經(jīng)蔓延至歐洲。

據(jù)英國《金融時報》中文網(wǎng)報道，已經(jīng)導(dǎo)致524億美元市值蒸發(fā)的美國銀行股拋售潮蔓延至歐洲，德意志銀行股價下跌8%，法國興業(yè)銀行和匯豐股價均下跌5%。

在中國這個僅次于硅谷的世界第二大風(fēng)險投資市場，硅谷銀行是在當(dāng)初傳統(tǒng)銀行回避中國初創(chuàng)企業(yè)時，最早開始與中國企業(yè)合作的金融機(jī)構(gòu)之一。

2012年8月15日，硅谷銀行和上海浦發(fā)銀行合資成立浦發(fā)硅谷銀行，分別持有50%股權(quán)。是中國首家擁有獨(dú)立法人地位、致力于服務(wù)科技創(chuàng)新型企業(yè)的銀行，也是第一家中美合資銀行。

浦發(fā)硅谷銀行也緊急于今日（3月11日）發(fā)布公告：浦發(fā)硅谷銀行是一家在中國境內(nèi)注冊的法人銀行。浦發(fā)硅谷銀行擁有規(guī)范的公司治理架構(gòu)，有獨(dú)立經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債表。作為中國首家科技銀行，浦發(fā)硅谷致力于服務(wù)中國科創(chuàng)企業(yè)，始終按照中國法律法規(guī)規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營。

美國財政部長耶倫也緊急出面滅火，召集多部門領(lǐng)導(dǎo)人開會，淡化硅谷銀行危機(jī)的風(fēng)險。耶倫稱，美國的銀行系統(tǒng)“依舊堅韌”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)“擁有有效的工具”來應(yīng)對圍繞硅谷銀行的事態(tài)發(fā)展。

然而話音未落，媒體卻發(fā)現(xiàn)硅谷銀行CEO、CFO，早已在2周前就拋售了股票，跑路了！這下儲戶們更加不能淡定了。

那么，儲戶們的錢還能拿回來嗎？

FDIC表示，聯(lián)邦機(jī)構(gòu)為每位儲戶提供25萬美元的保險，這些儲戶將于下周一早上開始完全使用其受保存款。

至于存款超過25萬美元的客戶怎么辦？FDIC無法保證。

不過FDIC表示，破產(chǎn)時硅谷銀行的總資產(chǎn)為2090億美元，欠儲戶1754億美元，按理說應(yīng)該是可以還清的，只是可能要等一段時間。

然而對于一些脆弱的醫(yī)療初創(chuàng)企業(yè)來說，能不能挺過這次危機(jī)，還真是捏了一把汗。

雖然遠(yuǎn)在大洋彼岸，但我們也不能完全抱著吃瓜看戲的心態(tài)。目光轉(zhuǎn)回國內(nèi)，中國醫(yī)療企業(yè)是否會被波及，還有待觀察。

（文章來源于互聯(lián)網(wǎng)）